Фильм состоит из трех самостоятельных новелл, объединенных фигурой главного героя - студента Шурика, попадающего в самые невероятные ситуации. В `Напарнике` Шурик сражается с хулиганом Верзилой, в `Наваждении` - весьма оригинальным способом готовится к экзамену, в `Операции `Ы` - предотвращает `ограбление века`, которое собирается совершить знаменитая троица - Трус, Балбес и Бывалый.